Эксперты «ГлобалМедиа»: май закрепил новую норму — бизнес считает деньги, а не охваты

Майский индекс деловой активности зафиксировал смену модели: компании перестали тратить «лишь бы расти» и начали жёстко считать каждый рубль. Это одинаково проявилось и в высокотехнологичных секторах (ИИ, ЦОД, обработка данных), и в сфере частного образования. Интерес к технологиям остаётся высоким, но теперь бизнес требует понятной окупаемости, а родители — системной образовательной экосистемы. Рынок ЦОД переходит от измерения в стойках к мегаваттам и AI-готовности, а частные школы консолидируются: одиночные проекты сдаются под давлением налогов и кадрового голода, сети наращивают долю.

Ключевой сигнал месяца — прагматизм стал главной валютой. В сегменте центров обработки данных тренд задают AI-нагрузки: спрос на высокоплотные стойки (20–100 кВт на стойку) и жидкостное охлаждение растёт, а традиционная модель colocation перестаёт закрывать задачи. По оценкам iKS-Consulting, рынок ЦОД в России в 2025 году вырос на 18% до 86 млрд рублей, и в 2026‑м драйвером останутся именно GPU-кластеры. Одновременно частное образование уходит от «красивой картинки» к системности: родители выбирают непрерывный цикл «сад — школа», а сети поглощают мелкие проекты, не выдерживающие налоговой нагрузки и дефицита педагогов. Илья Бородин (KEDU.ru) фиксирует: клиентов больше не интересуют охваты — только конкретный ROMI (возврат на маркетинговые инвестиции). Как эти два, казалось бы, разных рынка приходят к одному знаменателю — экономике на единицу результата, разбираемся в аналитике экспертов «ГлобалМедиа».

Быстрая навигация по мнениям экспертов

1. Артем Крицын («Научный потенциал») — рынок ЦОД переходит от количества стоек к мегаваттам и AI-готовности; ключевые ограничения — доступ к энергомощностям и инженерной экспертизе; майский индекс деловой активности показывает не только настроения, но и системный вызов — инфраструктура под ИИ должна расти синхронно со спросом.
2. Екатерина Маркелова (Discovery) — рынок частного образования консолидируется: одиночные проекты уходят, сети расширяются через поглощения; родители выбирают системные экосистемы с непрерывным циклом «сад — школа».
3. Илья Бородин (KEDU.ru) — главный тренд мая: компании стали жёстко считать ROMI, охваты больше не интересуют; поисковый интерес к образованию стабилен, но решение принимается дольше, сравнение глубже; в июне — рост за счёт приёмной кампании, но без быстрого масштабирования «любой ценой».

Артем Крицын, коммерческий директор ООО «Научный потенциал»:

«Майский индекс деловой активности важно рассматривать как замер текущих настроений бизнеса и как индикатор того, насколько бизнес готов инвестировать в технологии. Сейчас спрос заметен интерес к проектам, которые связаны с ИИ, обработкой данных, цифровыми сервисами и высоконагруженной инфраструктурой. Для таких направлений ключевым ограничителем становятся уже не только кадры или капитал, но и доступ к энергомощностям, сетевой связанности, инженерной экспертизе и современным ЦОДам.

Рынок центров обработки данных в России фактически меняет единицу измерения: от количества стоек он переходит к мегаваттам доступной мощности, плотности нагрузки, качеству охлаждения и готовности обслуживать AI-нагрузки. Это важный сигнал для бизнеса. Если компании планируют развивать продукты на базе ИИ, строить LLM-сервисы, запускать GPU-кластеры или масштабировать цифровые платформы, им нужно заранее учитывать инфраструктурные ограничения.

На мой взгляд, деловая активность в ближайшие месяцы будет сильнее зависеть от способности компаний не просто запускать новые проекты, а обеспечивать их технологическую устойчивость. Традиционная модель colocation уже не закрывает все задачи. Для AI-ready инфраструктуры нужны другие параметры: высокая плотность нагрузки, жидкостное или гибридное охлаждение, надежная энергетика, развитая сетевая архитектура и понятная модель финансирования.

Поэтому рост деловой активности в технологическом секторе будет идти неравномерно. Быстрее будут развиваться компании, которые смогут обеспечить доступ к вычислительным мощностям, энергии и инженерным компетенциям. Для государства, институтов развития и бизнеса это означает необходимость синхронизировать инвестиции в ИИ, ЦОДы, энергетику и подготовку кадров. Иначе спрос на цифровые решения будет расти быстрее, чем инфраструктура, способная этот спрос обслужить.

В этом смысле майский индекс деловой активности показывает не только текущую температуру бизнеса, но и более глубокий вызов: российской экономике нужно переходить к системному развитию вычислительной инфраструктуры. Именно она становится базой для следующего этапа технологического предпринимательства, ИИ-сервисов и цифровой конкурентоспособности компаний».

Екатерина Маркелова, совладелец сети и управляющий партнер школьного направления Discovery:

«Май для Discovery традиционно стал одним из самых интенсивных и показательных месяцев года. Для нас это время подведения итогов, стратегического планирования и подготовки к следующему этапу роста. В этом году сеть отмечает 15 лет работы, и этот рубеж особенно хорошо показывает, насколько изменился рынок частного образования в России.

Сегодня Discovery — это уже более 37 образовательных площадок по стране, свыше 2000 учеников и 500 сотрудников. Новые партнеры продолжают открывать в среднем один филиал каждые два месяца. Частное образование окончательно перестало быть нишевой историей и становится полноценным инвестиционным и инфраструктурным сегментом экономики.

В школах прошли МЦКО и ВПР, подведены промежуточные результаты учебного года, завершаются приемные кампании. Мы видим, что родители все чаще делают выбор в пользу системных образовательных экосистем, где важны не только академические результаты, но и индивидуальная траектория развития ребенка и единая образовательная философия. Особенно заметен рост интереса к непрерывному циклу обучения — от детского сада до школы. Активно готовим летние программы. 

В июне состоится первый выпуск начальной школы Discovery СитиПарк  — дети, которые прошли у нас весь путь с дошкольного возраста. Для любой образовательной организации это очень важный этап зрелости.

Если смотреть шире, то российский рынок частного образования продолжает активно расти. Особенно быстро развивается премиальный сектор дошкольного образования. Одновременно рынок входит в фазу серьезной структурной трансформации. Последние налоговые изменения, рост административной нагрузки и кадровый дефицит особенно сильно давят на одиночные независимые проекты. Мы уже наблюдаем начало консолидации отрасли: более крупные сети расширяют присутствие, происходят сделки по объединению и поглощению небольших образовательных проектов».

Илья Бородин, руководитель проекта «Каталог образования KEDU.ru»:

«Если смотреть на май, то главная тенденция одна: компании стали гораздо осторожнее тратить деньги.

Это хорошо видно и по рынку образования, и по рынку услуг в целом. Если несколько лет назад многие были готовы покупать практически любой трафик и масштабировать рекламу любой ценой, то сейчас все начинают считать. Причём считать довольно жёстко.

Мы это видим по поведению образовательных организаций. Сегодня уже мало кого интересуют охваты, клики или красивые отчёты. Всех интересует простой вопрос: сколько денег вложили и сколько денег получили обратно.

При этом нельзя сказать, что спрос исчез. По нашим наблюдениям, поисковый интерес к образовательным программам остаётся стабильным — люди по-прежнему учатся, получают новые профессии, проходят переподготовку, готовятся к поступлению. Но покупают осторожнее: решение принимается дольше, сравнивают больше, считают внимательнее.

Если говорить про июнь, то я ожидаю умеренно позитивную динамику. Начинается активная фаза приёмной кампании, растёт интерес к выбору колледжей, вузов и образовательных программ. Это традиционно хороший период для рынка образования.

Но в целом история уже не про быстрый рост любой ценой. Рынок стал взрослее. Сейчас выигрывают те компании, которые умеют считать деньги, быстро принимать решения и вовремя отказываться от того, что не работает».

Напомним, ранее эксперты «ГлобалМедиа» фиксировали, что российский рынок образования вступает в этап структурных изменений. Рынок онлайн-обучения, по мнению аналитиков, достиг насыщения: это объясняет усиление конкуренции и замедление темпов роста, в связи с чем отрасль смещает фокус с экстенсивного роста на качество контента, интеграцию технологий ИИ и ценовую доступность продуктов. При этом устойчивым драйвером остаётся именно детское образование, где особенно заметен рост доверия родителей к цифровым форматам в сегменте хоумскулинга. Традиционные вузы, в свою очередь, завершив приёмные кампании, находятся в ожидании важных регуляторных решений (включая лимиты платных мест), которые определят их стратегию развития на 2026 год. Апрельские прогнозы подтверждаются майской динамикой, описанной Екатериной Маркеловой (Discovery) и Ильёй Бородиным (KEDU.ru): рынок окончательно перешёл от погони за валовым ростом к экономике на юнит-уровне и системной консолидации.

Читайте полный обзор мнений экспертов «ГлобалМедиа» по другим отраслям экономики за май

ИТОГИ

Май 2026 года показал смену модели деловой активности: рынок ЦОД перешёл от числа стоек к мегаваттам и AI-готовности, а частное образование консолидируется вокруг сетевых экосистем на фоне ухода одиночных проектов. И там, и там ключевым стал вопрос экономики единицы результата — будь то стоимость мегаватта или ROMI на ученика. Эксперты «ГлобалМедиа» прогнозируют на июнь умеренный рост за счёт сезонных факторов, но без возврата к быстрому масштабированию любой ценой: российский бизнес научился считать деньги, и те, кто этого не сделал, рискуют остаться за бортом уже в ближайшее полугодие.