В Центробанке сообщили о повышении средневзвешенной ставки для бизнеса

Центральный банк поэтапно снижает ключевую ставку, однако для бизнеса проценты по кредитам повысились. Регулятор связывает это с сокращением льготных программ. Информацию передают «Известия».

Для бизнеса средневзвешенная ставка начала подниматься в июне. В настоящий момент она составляет 12,9% годовых. Такие данные передает Центробанк. Предприятиям все сложнее получать ссуды с господдержкой. Об этом говорит Наталья Мильчакова, ведущий аналитик  Freedom Finance Global.

«Сокращение выдаваемых ссуд с господдержкой уже стало видимым трендом. Для компаний это означает постепенный переход к более дорогим рыночным деньгам. При этом полного отказа от поддержки ожидать не стоит: скорее меняется ее характер», - говорит Наталья Мильчакова.

Эксперты считают, что уменьшение льготных программ связано с большими бюджетными расходами. Власти стали более внимательно относиться к кругу получателей. К тому же меры изначально заявлялись как временные. В текущем году у многих заканчивается срок действия. Банки также тщательнее анализируют финансовое состояние клиентов.

Стоимость ссуд также зависит от количества вкладчиков в финансовых учреждениях. Банки снизили проценты по депозитам, и клиентам стало выгоднее вкладывать средства в иные инструменты. В результате выросли кредитные риски. К тому же темпы развития экономики замедляются, а долговая нагрузка граждан растет.

В сложившихся реалиях банки стали закладывать в стоимость ссуд более высокие премии за риск. В ЦБ возник дефицит ликвидности, при котором объемы занятых у регулятора средств превышают суммы на депозитах. В результате финансовым организациям приходится повышать ставки по вкладам для привлечения новых денег. Все это приводит к увеличению расходов. У кредитных учреждений пока нет возможности понижать проценты по бизнес-займам.

Нынешние ставки заставляют компании брать кредиты не на новые проекты, а на рефинансирование старых займов. Расширение производства и внедрение новых технологий откладывается на более длительный срок. В результате возникает риск снижения инвестиционной активности. Экономика сталкивается с дефицитом мощностей, замедляется рост производительности труда.

Сложнее всего приходится небольшим компаниям с малой маржой. У них нет запасов оборотных капиталов, а долговая нагрузка растет. К данной категории относятся предприятия общепита, розничной торговли, транспорта, строительства. Об этом сообщают в ФГ «Финам».

Средний бизнес также находится в нестабильном положении. Предприятия не всегда могут воспользоваться льготными программами, к тому же у них отсутствует такой же доступ к рынку облигаций, как у крупных компаний. В результате развитие малых форм предпринимательства становится затруднительным, что сказывается на показателях роста экономики.

С увеличением долговой нагрузки ухудшается качество кредитного портфеля. Количество проблемных займов МСП в прошлом году составляло 5,9%, в этом году показатели выросли до 7,6%. Пока банковская система не сталкивается с существенными рисками. Финансовые учреждения все еще имеют хорошую прибыль и достаточную капитализированность. Однако эксперты не исключают, что число невозвратных займов будет повышаться.