· Общие поступления достигли новой высокой отметки в 125,2 млрд евро, показав рост на 2,4%
· Операционная прибыль за 2015 год выросла на 3,2% и составила 10,7 млрд евро
· Операционная прибыль за 4 квартал выросла на 14,5% и составила 2,6 млрд евро
· Капитализация в соответствии с требованиями директивы Solvency II составила 200%
· Правление предлагает выплату дивидендов из расчета 7, 30 евро за акцию
· Правление делает уверенный прогноз по операционной прибыли на 2016 год: 10,5 млрд евро, плюс-минус 500 млн евро

Allianz демонстрирует обещанные результаты

Группа Allianz достигла хороших результатов в 2015 году с операционной прибылью, выросшей до 10,7 млрд рублей, что было обусловлено крайне позитивным 4м кварталом. В сегменте страхования имущества и ответственности также выросли и общие сборы, и операционная прибыль. Последний показатель продемонстрировал рост, несмотря на возросшее влияние убытков от стихийных бедствий по сравнению с предыдущим годом. В сегменте страхования жизни и медицинского страхования стратегический пересмотр продуктовой линейки привел к незначительному падению сборов при увеличении операционной прибыли. В управлении активами чистый отток средств третьих лиц продолжил снижаться в течение года. Уменьшение среднего размера активов третьих лиц под управлением отразился на показателе по операционной прибыли в данном сегменте.

«Allianz уверенно демонстрирует хорошие результаты в стремительно усложняющихся условиях работы. Наш бизнес здоров и хорошо диверсифицирован. Это обеспечивает уверенность в том, что мы и дальше продолжим показывать стабильные результаты своей деятельности. В 2016 году мы планируем получить 10,5 млрд евро операционной прибыли, плюс-минус 500 млн евро, — комментирует Оливер Бете, Генеральный директор Allianz SE. — За 2015 год Правление предлагает выплату дивидендов из расчета 7,30 евро за акцию, что на 6,6 процентов выше, чем в 2014 году.»

«Хорошие результаты нашей страховой деятельности, а также выплаты комиссии за эффективное управление активами в 4-м квартале позволили нашему годовому показателю по операционной прибыли практически достичь целевой границы диапазона, — отмечает Дитер Веммер, Финансовый директор Allianz SE. — Активный риск-менеджмент обусловил устойчивый коэффициент достаточности капитала в размере 200% в соответствии с требованиями директивы Solvency II, и обеспечил нашу подготовленность к сегодняшней ситуации на волатильных рынках».

Allianz в России

«Согласно предварительным неаудированным данным по МСФО Группа Allianz в России по итогам 2015 года продемонстрировала положительный финансовый результат по операционной прибыли, которая составила 765, 8 млн рублей. Данный результат был достигнут благодаря успешной реализации проекта по оптимизации в 2014-2015 гг, в ходе которого были сокращены расходы и внедрена новая стратегия Allianz в России. Теперь Группа Allianz в России снова вернулась к стабильной прибыльности и продемонстрировала лучший результат по операционной прибыли за последние годы. Результаты за 4 квартал обусловлены влиянием сезонности на убыточность по ДМС и традиционно высокими общехозяйственными расходами под конец года. Оба фактора полностью соответствуют ожидаемому уровню. По итогам 2015 года совокупные страховые сборы Allianz в России составили 15,8 млрд рублей, из них 12,3 млрд рублей собрала СК «Альянс» и 2,5 млрд рублей — СК «Альянс Жизнь». В целом все ключевые для нас линии бизнеса — корпоративное страхование имущества и ответственности, медицинское страхование, страхование жизни — показали плановый андеррайтинговый результат и стабильные сборы. Совокупные страховые выплаты компаний Allianz в России составили 17 млрд рублей, из них 14,6 млрд рублей выплатила СК «Альянс» (в том числе порядка 5,2 млрд рублей по автострахованию, после выхода из ритейла компания выполняет все обязательства по заключенным договорам) и 1,8 млрд рублей — СК «Альянс Жизнь», — прокомментировал Николаус Фрай, Глава Группы Allianz в России.

Группа Allianz продемонстрировала устойчивый рост операционной прибыли

Финансовый 2015 год: Операционная прибыль за 2015 год выросла на 3,2% и составила 10,7 млрд евро, практически достигнув верхней границы целевого диапазона 2015 года. Рост был обеспечен деятельностью страховых сегментов, в то время как операционная прибыль в Управлении активами снизилась, как и ожидалось. Улучшенный результат от неосновной деятельности также обусловил рост чистого акционерного дохода на 6,3%. Общие сборы увеличились на 2,4%. Чистая прибыль на акцию выросла на 6,2% и достигла 14,56 евро. Доходность капитала была на уровне 12,5% в 2015 году (2014: 13,0%).

Капитализация в соответствии с требованиями директивы Solvency II составила 200% по состоянию на конец года
Показатель по Solvency II вырос до 200% по сравнению с 191% на конец 2014 года благодаря активному риск-менеджменту. В ноябре 2015 года внутренняя модель была утверждена Регулятором в Германии.

Сборы упали на 1,1% в 4-м квартале

Общие сборы в 4-м квартале снизились на 1,1%, большей частью в силу смещения фокуса на продукты с инвестиционной составляющей (unit-linked) и прочих продуктов, обеспечивающих эффективность капиталовложений в сегменте страхования жизни и медицинского страхования.

Операционная прибыль выросла на 14,5% в 4-м квартале

Значительный рост операционной прибыли в 4-м квартале в сегменте страхования жизни и медицинского страхования был обусловлен увеличившейся чистой реализованной прибылью, в основном в Германии, а также выросшей базой активов в США. В сегменте страхования имущества и ответственности улучшенный результат от страховой и инвестиционной деятельности также способствовал росту операционной прибыли. В сегменте управления активами благоприятное влияние курсовой разницы и выросшие комиссии с прибыли по управлению активами снивелировали эффект от снижения размера активов в управлении.

Страхование имущества и ответственности: уверенный внутренний рост

Финансовый 2015 год: Общая начисленная премия в страховании имущества и ответственности выросла на 6,8% и достигла 51,6 млрд евро в 2015 году. C учетом влияния эффектов курсовой разницы и консолидации внутренний рост составил 2,9%. При этом главными драйверами данного роста стали подразделения Группы Allianz Worldwide Partners, Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS) и Allianz Турция. Операционная прибыль за год выросла на 4,1% и составила 5,6 млрд евро. Комбинированный коэффициент за 2015 год превысил на 0,3 п.п. показатель за 2014 год и составил 94,6%. Влияние убытков, вызванных стихийными бедствиями, выросло до 1,6 п.п. по сравнению с 0,9 п.п. в 2014 году.

Общая начисленная премия снизилась на 1,0% в 4-м квартале

Общая начисленная премия в 4-м квартале составила 10,9 млрд евро, снизившись на 1,0% по сравнению с 4-м кварталом 2014 года. С учетом влияния эффектов курсовой разницы и консолидации внутренний рост составил 2,6% и был обусловлен в частности Allianz Турция и AGCS. Эффекты цены и объема были позитивными.

Комбинированный коэффициент составил 96,2% в 4м квартале

Операционная прибыль в 4-м квартале выросла на 8,6% и достигла 1,2 млрд евро по сравнению с 4-м кварталом 2014 года. Убытки от стихийных бедствий выросли, преимущественно за счет разрушений от ураганов и наводнения в Великобритании, а также наводнений во Франции, США и Индии. Это было компенсировано положительным run-off. Комбинированный коэффициент улучшился на 0,2 п.п. до 96,2% по сравнению с 4-м кварталом 2014 года.

Оценка руководства

Рост продолжился на ключевых, а также на развивающихся рынках, что даже привело к самым высоким показателям по годовому росту премии за последние десять лет. Мы продолжаем поддерживать наш курс роста посредством целевых поглощений, включая недавнее приобретение портфеля по корпоративному страхованию имущества и ответственности в Нидерландах.

Страхование жизни и медицинское страхование: усиление стратегической смены фокуса в продуктовой линейке
Финансовый 2015 год: Операционная прибыль в страховании жизни и медицинском страховании в 2015 году резко выросла на 14,1% до 3,8 млрд евро и в основном была обусловлена возросшей инвестиционной маржой. Премии по НСБУ за 2015 год составили 66,9 млрд евро, продемонстрировав снижение на 0,6%. Динамика маржи нового бизнеса в течение года отразила целенаправленный фокус на продукты с инвестиционной составляющей (unit-linked) и прочие продукты, обеспечивающие эффективность капиталовложений. В первой половине года продолжающиеся низкие процентные ставки и волатильность рынка привели к относительно низкой марже нового бизнеса в 1,5%.

Целенаправленное изменение в продуктовой линейке положительно повлияло на вторую половину года, когда маржа нового бизнеса практически удвоилась и достигла 2,9%, обусловив среднегодовое значение показателя в размере 2,1%. Соответственно стоимость нового бизнеса была выше во второй половине года, чем в первой. В итоге стоимость нового бизнеса снизилась на 18,5% до 1,2 млрд евро по сравнению с 2014 годом в результате влияния процентных ставок в первой половине года.

Премии по НСБУ в 4-м квартале упали на 1,8%

Премии по НСБУ в 4м квартале составили 17,0 млрд евро, продемонстрировав падение на 1,8%. Это было в основном вызвано сокращением продаж традиционных продуктов по страхованию жизни в Италии и неповторившимся ростом сборов от продаж продуктов, предусматривающих выплату аннуитетов, не ниже определенного полисом значения, но с возможным увеличением в зависимости от динамики определенного фонда в США в 4-м квартале 2014 года.

Операционная прибыль достигла 1,1 млрд евро в 4-м квартале

Операционная прибыль выросла на 63,7% и достигла 1,1 млрд евро в 4-м квартале. Данный рост был в основном обусловлен увеличившейся инвестиционной маржой выросшей базы активов в США, а также возросшей чистой реализованной прибылью в страхованию жизни в Германии.

Маржа нового бизнеса составила 2,8%, а стоимость нового бизнеса равна 392 млн евро

Стоимость нового бизнеса незначительно выросла до 392 млн евро в 4-м квартале. В результате изменений продуктовой стратегии сборы сместились в сторону продуктов с инвестиционной составляющей (unit-linked) и продуктов, обеспечивающих эффективность капиталовложений, и маржа нового бизнеса увеличилась на 0,3 п.п. до 2,8% по сравнению с 2014 годом.

Оценка руководства

Allianz преуспел в двух важных сферах в 2015 году в сегменте страхования жизни и медицинского страхования: продолжившийся фокус на новых продуктах, который был специально предназначен для среды с низкими процентными ставками, а также значительное улучшение маржи нового бизнеса во второй половине 2015 года.

Управление активами: чистый отток активов третьих лиц значительно снизился

Финансовый 2015 год: Операционная прибыль в сегменте управления активами снизилась на 11,8 процентов в 2015 году. Это в основном было обусловлено влиянием общего сокращения основных активов, вызванного продолжающимся, хоть и сократившимся чистым оттоком активов третьих лиц в PIMCO, и в меньшей степени уменьшением маржи активов третьих лиц в управлении. В PIMCO чистый отток активов третьих лиц сократился почти вполовину по сравнению с 2014 годом, при этом Allianz Global Investors достиг рекордного чистого притока активов третьих лиц. Allianz Global Investors также достиг самой высокой операционной прибыли с момента утверждения новой структуры в Управлении активами в 2012 году. Коэффициент расходов/доходов вырос на 5,3 п.п. и составил 64,5% для всего сегмента.

Операционная прибыль составила 637 млн евро в 4-м квартале

Операционная прибыль в 4м квартале увеличилась на 8,2% и достигла 637 млн евро. До консолидации, без учета положительного влияния курсовой разницы, в основном из-за удорожания доллара по отношению к евро, операционная прибыль снизилась на 2,7%. После снижения среднего размера активов третьих лиц в управлении сократились соответствующие поступления. Это было частично компенсировано высокими комиссиями за эффективное управление активами и низкими операционными расходами.

Коэффициент расходов/доходов достиг 63,0% в 4м квартале

Коэффициент расходов/доходов улучшился и достиг 63% по сравнению с 64,3% в 4м квартале 2014 года, во многом благодаря выросшим комиссиям за эффективное управление активами в 4м квартале.

Чистый отток активов третьих лиц в 4м квартале составил 8 млрд евро

По сравнению с 30 сентября 2015 года активы третьих лиц в управлении увеличились на 17 млрд и составили 1 276 млрд евро благодаря положительному влиянию курсовой разницы. В 4м квартале чистый отток активов третьих лиц снизился до 8 млрд евро по сравнению с 141 млрд евро в 4м квартале 2014 года. Отток был обусловлен чистым оттоком активов третьих лиц в PIMCO, в то время как Allianz Global Investors достиг рекордного притока активов третьих лиц 12й квартал подряд.

Оценка руководства

Сегмент управления активами оправдал ожидания в 2015 году. Позитивными оказались продолжившееся замедление чистого оттока активов третьих лиц в PIMCO и уверенное развитие Allianz Global Investors. Однако управление активами останется в фокусе и в 2016 году.