21 марта состоится очередное заседание Центрального Банка, на котором будет решаться вопрос с ключевой ставкой, однако процентные ставки по вкладам в кредитных организациях уже начали снижаться. По словам аналитиков, банки ждут смягчения денежно-кредитной политики, поэтому и приняли такое решение.

Эксперты убеждены, что резкого оттока денежных средств из банковской сферы не произойдет, однако гражданам России уже сейчас стоит задуматься о поиске альтернативных вариантов. Достаточно высокую доходность в данный момент предоставляют облигации и гибридные финансовые инструменты, которые успешно сочетают инвестиции и накопления.

По информации, предоставленной сотрудниками компании Frank RG, средний размер процентной ставки в крупнейших российских кредитных организациях составляет 21,43% для трехмесячных депозитов и 21% для полугодовых. Ставки упали на 0,25-1,5%, несмотря на то, что Центральный Банк уже несколько месяцев подряд сохраняет ключевую ставку на уровне 21% годовых. Не так давно стало известно о том, что прогноз по среднему значению данного показателя в этом году увеличился до 19-22%. Таким образом, руководство регулятора пока что не готово приступить к смягчению монетарной политики.

Альберт Короев, глава отдела экспертов по фондовому рынку компании «БКС Мир Инвестиций», рекомендует россиянам не терять проценты по уже открытым вкладам. Если счет открыт в течение длительного времени, то стоит воспользоваться альтернативными инструментами. Весьма высокую доходность приносят облигации федерального займа – порядка 27-30% годовых. Помимо этого, внимания заслуживают корпоративные облигации надежных эмитентов, так как они предоставляют своим держателям достаточно привлекательные условия.

Денис Астафьев, основатель инвестиционной компании SharesPro, прокомментировал данную ситуацию следующим образом: «Существует определенный риск резкого роста денежной массы в стране и повышения инфляционного давления в случае стремительного оттока средств из кредитных организаций. Подобное происходило в 1990-х годах и частично в 2022 году. Если это действительно произойдет, то последствия окажутся просто катастрофическими. Потребительские цены резко устремятся вверх, а экономика страны перейдет в состояние стагнации. Но важно понимать, что Центральный Банк внимательно следит за развитием ситуации и предпримет все необходимые меры, чтобы не допустить этого».

Другие аналитики отмечают, что регулятор уже сейчас учитывает все возможные риски. Срок размещения сбережений в кредитных организациях у россиян разный, поэтому мгновенный отток денежных средств не ожидается. Руководство Центрального Банка намерено принимать решения максимально осторожно, чтобы избежать дестабилизации экономики.

Из-за высокой ключевой ставки сильно ограничиваются потребительские расходы, а кредиты стали недоступны большей части населения. Все это тормозит развитие экономики. Однако отказаться от такого курса регулятор не может из-за высокой инфляции. Проблема заключается в том, что в долгосрочной перспективе жесткая денежно-кредитная политика может привести к стагнации экономики, что правительство не хочет допустить. Снижение ключевой ставки повысит доступность кредитов для населения и позволит сменить модель поведения граждан страны от сберегательной к потребительской.