4
- 1. Что такое капитал?
- 1.1. Основные свойства капитала
- 1.2. Функции капитала
- 2. Основной капитал
- 3. Износ основного капитала
- 3.1. Физический износ
- 3.2. Моральный износ
- 4. Оборотный капитал
- 4.1. Структура оборотного капитала
- 4.2. Кругооборот оборотного капитала
- 4.3. Расчет операционного цикла
- 5. Реальный и финансовый капитал
- 6. Собственный и заемный капитал
- 7. Выводы
Капитал как фактор производства: сущность и виды
Содержание
Капитал, как один из ключевых факторов производства наряду с трудом и землей, играет решающую роль в процессе создания товаров и услуг. Он включает в себя все ресурсы и средства, используемые для производства, такие как оборудование, здания, инфраструктура и финансовые средства. В этом уроке мы исследуем сущность капитала, его различные виды и их значение для экономического роста и развития. Понимание капитала как фактора производства позволяет глубже осознать механизмы функционирования экономики и принять обоснованные решения в сфере инвестиций и управления ресурсами.
Капитал
Что такое капитал?
Сразу оговоримся. Среди экономистов нет однозначного понимания того, что есть капитал. Это уж очень сложная социально-экономическая категория. В XIX веке профессор Оксфордского университета Н. Сеньер отмечал: "Капитал получил столь разнообразные определения, что можно задать вопрос: действительно ли это слово имеет значение, которое было бы признано всеми?" Различные интерпретации капитала, представленные различными школами и направлениями экономического анализа, подтверждают это замечание.
Капитал – это фактор производства, который применяется в процессе создания как материальных, так и нематериальных товаров и услуг.
Основные свойства капитала
Характеристики капитала (сравнение с землей и трудом):
- Пассивный фактор производства, потому что без участия трудовых ресурсов он неспособен к эффективному использованию.
- Создан человеком.
- Не является незаменимым фактором производства. Производство может осуществляться без капитала, в отличие от земли и трудовых ресурсов, которые являются неотъемлемыми элементами производства.
- Обладает высокой мобильностью и эластичностью.
- Обесценивается со временем из-за износа и устаревания.
- Является производительным. Присутствие капитала существенно повышает производительность труда.
- Требует периодического обновления и воспроизводства.
- Накопление капитала способствует увеличению доходов.
- Является результатом прошлых сбережений.
Функции капитала
- Обеспечение производства. Капитал играет ключевую роль в производственном процессе, предоставляя инструменты, оборудование и другие материальные ресурсы, необходимые для создания товаров и услуг.
- Увеличение производительности. Наличие достаточного капитала позволяет повысить эффективность и производительность труда, так как современное оборудование и технологии способствуют более эффективному использованию ресурсов.
- Обеспечение инноваций. Инвестиции в капитал поддерживают инновации и технологический прогресс, поскольку позволяют компаниям разрабатывать и внедрять новые методы производства и продукты.
- Создание рабочих мест. Капитал является источником создания рабочих мест, так как предприятия, расширяясь и модернизируясь, создают спрос на трудовые ресурсы.
- Развитие инфраструктуры. Инвестиции в капитальные проекты способствуют развитию инфраструктуры, такой как дороги, мосты, энергетические сети и другие объекты, что в свою очередь стимулирует экономический рост.
- Поддержание стабильности и устойчивости. Капитал предоставляет финансовую основу для компаний и экономики в целом, что способствует стабильности и устойчивости в периоды экономических колебаний.
- Привлечение инвестиций. Наличие качественного и эффективного капитала привлекает инвестиции и капитал из других источников, что способствует росту бизнеса и развитию экономики.
- Обеспечение финансовых ресурсов. Капитал может выступать в качестве источника финансирования для компаний и индивидуальных предпринимателей, путем предоставления кредитов, выпуска акций или других инвестиционных инструментов.
Основной капитал
В процессе производства различные компоненты физического капитала имеют разную природу использования. Одни из них служат на протяжении длительного времени (например, здания, машины, оборудование), охватывая период от нескольких лет до 40-50 лет и даже более. Другие компоненты (например, сырье, материалы) используются единожды. Первую категорию капитала обычно называют основным, а вторую - оборотным.
Современная экономическая наука определяет основной и оборотный капитал не исходя из мобильности, как это делал Адам Смит (поскольку и основной капитал может быть подвижным), и не основываясь на степени долговечности, как предполагал Дэвид Рикардо, а по способу передачи своей стоимости на новые товары или услуги.
Основной капитал — это капитал, участвующий в производственных циклах на протяжении нескольких периодов и постепенно передающий свою стоимость на создаваемые товары или услуги.
Структура основного капитала
Основной капитал состоит из активной и пассивной частей. Активная часть – фонды, непосредственно воздействующие на предмет труда (оборудование). Пассивная часть – обеспечивает нормальное функционирование производственного процесса (здания). По вовлечению в производственный процесс на конкретный момент основной капитал делится на 3 группы: в эксплуатации в запасе на консервации.
Структура основного капиталаИзнос основного капитала
Износ основного капитала – это уменьшение его стоимости в процессе использования. Этот процесс обычно происходит со временем и может быть вызван физическим износом, устареванием технологий или изменениями в потребительских предпочтениях.
Физический износ оборудования
Физический износ
Это износ, связанный с физическим износом материалов и механизмов из-за их использования в производственном процессе. Например, станки могут терять свою эффективность из-за износа деталей или истирания поверхностей.
Износ основного капитала происходит в процессе его использования в производстве, а также под воздействием природных сил, таких как коррозия металла, разрушение бетона, потеря упругости или гибкости пластмассы и другие аналогичные процессы. С увеличением времени эксплуатации основного капитала физический износ также увеличивается. Связанное с этим понятие - амортизация.
Амортизация (от лат. amortisatio — «ослабление») — процесс переноса по частям стоимости основных средств и нематериальных активов по мере их физического или морального износа на себестоимость производимой продукции (работ, услуг).
Моральный износ
Моральный износ
Моральный износ - это износ, который происходит из-за устаревания технологий или изменений в рыночных условиях. Например, компьютерное оборудование может устареть и стать менее эффективным из-за выхода новых моделей или технологических инноваций.
Моральный износ основного капитала включает в себя следующие аспекты:
- Устаревание технологии. Капитальные активы могут стать устаревшими из-за появления новых технологий или методов производства, что делает их менее эффективными или конкурентоспособными.
- Уменьшение производственной эффективности. Постепенное снижение производственной способности и эффективности оборудования и машин в результате их длительного использования.
- Потеря актуальности. Возможность утраты актуальности и значимости в связи с изменениями в потребительских предпочтениях, требованиях рынка или правового окружения.
- Необходимость модернизации или ремонта. Возрастающие затраты на ремонт и обслуживание капитальных активов в результате их старения и износа.
- Потенциальная потеря стоимости. Возможность уменьшения стоимости капитальных активов на вторичном рынке из-за их устаревания или неполной функциональности.
Оборотный капитал
Оборотный капитал – это совокупность средств предприятия, чья стоимость может полностью включаться в текущий торговый или производственный цикл. Оборотный капитал участвует в производственном цикле лишь один раз и свою стоимость полностью переносит на созданные продукты. В англоязычной бизнес-среде используют термин Net Working Capital (NWC, англ. «чистый оборотный капитал»).
Оборотный капитал
Структура оборотного капитала
Структура оборотного капитала может варьироваться в зависимости от отрасли, размера и стратегии компании. Управление оборотным капиталом играет важную роль в финансовом здоровье компании, поскольку помогает ей эффективно использовать свои ресурсы для обеспечения нормального функционирования бизнеса.
Структура оборотного капитала
Кругооборот оборотного капитала
В процессе работы фирмы оборотные средства последовательно проходят через четыре стадии, составляющие операционный цикл предприятия.
- Первая стадия. Оборотные активы используются для закупки сырья и материалов.
- Вторая стадия. В ходе производственного процесса сырье преобразуется в конечную продукцию, готовую к реализации.
- Третья стадия. Реализованная продукция превращается в краткосрочную дебиторскую задолженность (оплата еще не произведена, но сделка завершена).
- Четвертая стадия. Краткосрочная дебиторская задолженность преобразуется в денежные средства, которые компания готова затратить на новую закупку сырья и материалов.
Операционный цикл
Операционный цикл - это время от момента приобретения запасов сырья до инкассации (оплаты) краткосрочной дебиторской задолженности покупателями.
Одной из ключевых характеристик операционного цикла является его продолжительность - период с момента закупки сырья до инкассации дебиторской задолженности.
На успешность деятельности компании существенно влияет скорость оборачиваемости оборотных активов. Вне зависимости от вида бизнеса, владельцы всегда стремятся увеличить скорость оборота оборотных активов.
Расчет операционного цикла
Существует несколько способов определения операционного цикла, но общепринятый подход основан на следующей формуле:
ОЦ= Т (оборачиваемости запасов и готовой продукции) + Т (производственного цикла + срок погашения дебиторской задолженности), где Т представляет собой период времени.
Иными словами, операционный цикл представляет собой сумму времени, необходимого для формирования запасов, производства и реализации готовой продукции, а также для погашения дебиторской задолженности.
Акция
Реальный и финансовый капитал
По форме инвестирования капитал делят на реальный и финансовый.
- Реальный капитал - это материальные и нематериальные активы, которые используются для производства товаров и услуг. Реальный капитал включает в себя здания, оборудование, технологии, сырье, землю и другие ресурсы, необходимые для создания продукции. К реальному капиталу относятся технологии, патенты, торговые марки и другие интеллектуальные активы, используемые для создания и разработки новых продуктов и услуг.
- Финансовый капитал - это деньги, ценные бумаги, акции, облигации, доли в компаниях и другие финансовые инструменты, которые используются для инвестирования, финансирования и управления денежными потоками. Финансовый капитал не используется напрямую в производстве товаров.
Реальный и финансовый капитал взаимосвязаны и влияют друг на друга. Например, инвестиции в реальный капитал могут привести к увеличению производства и созданию новых рабочих мест, что в свою очередь может привлечь новые инвестиции в финансовый капитал для поддержки деятельности предприятий. В то же время, эффективное использование финансового капитала может способствовать развитию и модернизации реального сектора экономики.
Одно и то же явление или объект может относиться к разным видам капитала одновременно. Например, банковский кредит для бизнеса меньше чем на год — финансовый заемный оборотный капитал. А онлайн-курс по изготовлению керамической посуды — это реальный основной собственный капитал керамической студии.
Заемный капитал
Собственный и заемный капитал
По принадлежности компании капитал может быть собственным и заемным.
- Собственный капитал - это средства, принадлежащие владельцам или акционерам компании. Собственный капитал представляет собой долю собственности компании, которая не является долгом перед третьими лицами. Он включает в себя выпущенные акции, внесенные уставные капиталы, нераспределенную прибыль и другие капитальные вложения в компанию. Собственный капитал представляет собой форму долгосрочного финансирования, так как его возврат не обязателен в течение определенного срока, и компания не обязана платить проценты за его использование.
- Заемный капитал - это средства, привлеченные компанией в виде займов или кредитов от третьих лиц, таких как банки, финансовые институты или частные инвесторы. Заемный капитал обычно включает в себя краткосрочные и долгосрочные займы, облигации, кредитные линии и другие виды кредитного финансирования. Компания обязана возвратить заемный капитал по истечении установленного срока, а также уплатить проценты за его использование.
Различия между собственным и заемным капиталом заключаются в источнике финансирования, степени риска и обязательствах перед третьими лицами. Собственный капитал обеспечивает компании большую финансовую стабильность и независимость, но требует долевого участия в прибылях и голосовании для акционеров. Заемный капитал, с другой стороны, может предоставить компании дополнительные ресурсы для расширения бизнеса, но сопряжен с обязательствами по выплате процентов и риском дефолта в случае невыполнения обязательств.
Выводы
- В уроке рассмотрена ключевая роль капитала в производстве, вместе с трудом и землей.
- Капитал - это ресурсы, используемые для производства, такие как оборудование и финансовые активы. Он обладает различными свойствами и функциями, включая производительность, мобильность и поддержку инноваций.
- Основной и оборотный капитал, а также реальный и финансовый, демонстрируются как часть производственных процессов.
- Понимание капитала как фактора производства помогает принимать обоснованные решения в управлении ресурсами и инвестициях, способствуя устойчивому развитию экономики.
Домашняя работа
Цель: обозначить и рассмотреть ключевые функции и свойства капитала в экономике, понимание которых является фундаментальным для эффективного управления финансами, инвестициями и производственными процессами.
Теоретический блок
Понимание капитала как важного фактора производства является ключевым в экономической науке. В этом блоке мы рассмотрим некоторые вопросы функций и свойств капитала, а также кейс по его управлению.
Задание 1. Идентификация функций капитала
Рассмотрите приведенные ниже ситуации и определите, какую функцию капитала они иллюстрируют.
- Ситуация 1. Компания ABC инвестировала в новое оборудование, что позволило увеличить объем производства и снизить затраты на единицу продукции.
- Ситуация 2. Государство вложило средства в строительство новых дорог и мостов, что улучшило логистику и стимулировало экономическую активность в регионе.
- Ситуация 3. IT-компания использовала часть прибыли для разработки нового программного обеспечения, которое повышает эффективность бизнес-процессов клиентов.
- Ситуация 4. Завод нанял дополнительных сотрудников благодаря расширению производственных мощностей после получения долгосрочного кредита.
- Ситуация 5. Во время экономического кризиса компания DEF смогла поддерживать свою деятельность и избежать банкротства благодаря наличию резервного фонда.
Ответы:
- Увеличение производительности.
- Развитие инфраструктуры.
- Обеспечение инноваций.
- Создание рабочих мест.
- Поддержание стабильности и устойчивости.
Задание 2. Анализ свойств капитала
Определите, какие свойства капитала описаны в следующих утверждениях. Выберите из списка: мобильность, производительность, эластичность, обесценивание, необходимость обновления.
- Утверждение 1. Капитальные активы, такие как оборудование и технологии, со временем теряют свою стоимость и требуют замены.
- Утверждение 2. Наличие современных машин и технологий позволяет значительно увеличить объем выпускаемой продукции при тех же затратах труда.
- Утверждение 3. Оборудование можно переместить с одного производства на другое без значительных затрат и потерь.
- Утверждение 4. Финансовые ресурсы компании могут быть направлены на различные цели, включая покупку сырья, модернизацию оборудования или разработку новых продуктов.
- Утверждение 5. Через несколько лет эксплуатации станок устарел и больше не соответствует современным производственным стандартам.
Ответы:
- Обесценивание.
- Производительность.
- Мобильность.
- Эластичность.
- Необходимость обновления.
Задание 3. Кейс на управление капиталом
Прочитайте следующий кейс и ответьте на вопросы.
Компания "Технополис" планирует расширение своего производства. В связи с этим им необходимо решить, как лучше распределить свои ресурсы между покупкой нового оборудования (основной капитал) и закупкой дополнительных сырья и материалов (оборотный капитал).
Вопросы:
- Какие факторы должны учитывать менеджеры компании при принятии решения о распределении капитала?
- Какое влияние на компанию окажет недостаток основного капитала?
- Что может произойти, если компания не инвестирует достаточно в оборотный капитал?
- Как изменения в рынке (например, повышение цен на сырье) могут повлиять на решение о распределении капитала?
Практический блок
Практический блок состоит из 2 частей. В первой вы знакомитесь с примерами решения задач, а во втором самостоятельно решаете экономические задачи и отвечаете на вопросы.
Примеры задач с решениями
Задание 1. Расчет амортизационных отчислений методом линейной амортизации
Для каждого из перечисленных ниже активов рассчитайте ежегодные амортизационные отчисления, используя метод линейной амортизации.
- Ситуация 1. Машина стоимостью 600,000 рублей с предполагаемым сроком службы 8 лет.
- Ситуация 2. Офисное здание стоимостью 3,000,000 рублей с предполагаемым сроком службы 30 лет.
- Ситуация 3. Компьютерное оборудование стоимостью 150,000 рублей с предполагаемым сроком службы 5 лет.
Решение:
Станок стоимостью 1,200,000 рублей с предполагаемым сроком службы 15 лет. Годовые амортизационные отчисления = Срок службы / Стоимость актива. Годовые амортизационные отчисления = 15 лет / 1,200,000 рублей = 80,000 рублей в год.
Задание 2. Расчет накопленной амортизации
Рассчитайте накопленную амортизацию для следующего оборудования на конец указанного срока использования.
- Ситуация 1. Машина стоимостью 500,000 рублей с предполагаемым сроком службы 10 лет, использующаяся 5 лет.
- Ситуация 2. Здание стоимостью 2,500,000 рублей с предполагаемым сроком службы 40 лет, использующееся 20 лет.
- Ситуация 3. Оборудование стоимостью 800,000 рублей с предполагаемым сроком службы 8 лет, использующееся 4 года.
Решение:
Транспортное средство стоимостью 1,000,000 рублей с предполагаемым сроком службы 5 лет, использующееся 3 года. Накопленная амортизация = Годовые амортизационные отчисления × Количество лет использования. Годовые амортизационные отчисления = 1,000,000 рублей / 5 лет = 200,000 рублей в год. Накопленная амортизация = 200,000 рублей в год × 3года = 600,000 рублей.
Задание 3. Расчет оборотного капитала
Рассчитайте оборотный капитал для каждой из следующих компаний:
- Компания A. Имеет 500,000 рублей в наличии, 300,000 рублей на счетах в банке, 200,000 рублей в долгах покупателям и 100,000 рублей в кредитах поставщикам.
- Компания B. Имеет 800,000 рублей в наличии, 150,000 рублей на счетах в банке, 350,000 рублей в долгах покупателям и 200,000 рублей в кредитах поставщикам.
Решение:
Компания имеет 1,200,000 рублей в наличии, 400,000 рублей на счетах в банке, 600,000 рублей в долгах покупателям и 300,000 рублей в кредитах поставщикам. Оборотный капитал = Денежные средства + Счета в банке - Долги покупателям - Кредиты поставщикам. Оборотный капитал = 1,200,000 + 400,000 − 600,000 − 300,000 = 700,000 рублей.
Задание 4. Расчет периода оборота оборотного капитала
Рассчитайте период оборота оборотного капитала для каждой из компаний, используя данные о выручке и оборотном капитале.
- Компания A: Выручка за год составила 3,000,000 рублей. Оборотный капитал 500,000 рублей.
- Компания B: Выручка за год составила 5,000,000 рублей. Оборотный капитал 400,000 рублей.
Решение:
Выручка компании за год составила 8,000,000 рублей. Оборотный капитал 700,000 рублей. Период оборота оборотного капитала = (Оборотный капитал/Выручка) × 365. (700,000/8,000,000)Х 365 = 31,94 дня.
Уроки в курсе
Тестирования в курсе
Центральная задача образования – воспитать желание и способность учиться; образовательная система должна производить не обученных, а обучающихся людей. Истинно гуманное общество есть общество обучающееся, в котором учащимися являются одновременно и деды, и отцы, и дети. Во времена крутых перемен будущее принадлежит тем, кто способен учиться. Именно такие люди обычно оказываются способными выжить в мире, которого больше нет. Поддержите наш проект - оформите подписку!
Потапова Алёна
Директор по развитию
